4. Подробное Рассмотрение Торговых Ордеров CFD
|
В данном уроке будут подробно рассмотрены различные виды торговых ордеров CFD
|
| Когда нет возможности осуществлять сделки с CFD по ценам в реальном времени, сделки могут быть совершены путем размещения приказов. Торговля путем размещения приказов может осуществляться также быстро, как и торговля по ценам реального времени, а также может быть осуществлена путем выноса ордера в Книгу заявок биржи. |
Использование Приказов
|
| Торговля по ценам реального времени обычно осуществляется для входа или выхода из позиции, если Вы чувствуете, что рыночные условия благоприятны. Торговые ордера позволяют Вам использовать более стратегический подход к Вашим инвестициям и заранее планировать Ваши шаги. При более дисциплинированном подходе при выборе позиции, которую следует открыть, Вы чаще всего будете использовать: |
| * Приказ на вход в рынок, если рыночная цена достигнет определенного уровня. |
| * Ордер на снятие прибыли при достижении рыночной ценой ожидаемого Вами уровня. |
| * Ордер стоп-лосс, который будет исполнен, если рыночная цена начнет двигаться в неблагоприятном для Вас направлении. Примечание: Обычно настоятельно рекомендуют устанавливать уровни стоп-лосс, серьезные трейдеры должны всегда защищать свои позиции и ограничивать убытки на случай движения рыночной цены в неблагоприятном направлении. |
| Существует три основных видов приказов, позволяющих Вам это сделать: |
Рыночные Приказы
|
| Рыночные приказы используются для немедленного входа/выхода из рынка. Используйте данный вид приказа, если Вы хотите, чтобы ваш приказ был немедленно исполнен, причем цена, по которой он будет исполнен, не особо важна. |
| Рыночные приказы обычно используются, когда прямая торговля по ценам реального времени невозможна, например, когда Ваш брокер не является маркет-мейкером по конкретному CFD, или, например, если рынок закрыт для совершения сделок на большом объеме. |
Лимитные Приказы
|
| Лимитные приказы используются для входа/выхода из рынка при достижении цены или пробитии ценой определенного уровня (естественно, необходимо наличие средств на счете для совершения сделки). Лимитные ордера на покупку обычно устанавливаются ниже рыночной цены, а лимитные ордера на продажу устанавливаются выше рыночной цены. |
| Лимитные ордера на покупку могут быть установлены и выше рыночной цены, что приведет к исполнению приказа по рыночной цене или цене, лучшей рыночной, но не более высокой, чем цена, указанная в приказе. |
| Лимитные приказы обычно используются для: |
| * Входа в рынок, когда рынок вырастет или упадет до определенного ценового уровня (не следует забывать о том, что используя CFD, Вы можете одинаково легко совершить короткую продажу и покупку инструмента). |
| * Закрытия позиции для снятия прибыли, когда цена вырастет/упадет до определенного уровня. |
| Лимитные приказы не гарантируют исполнения сделки, так как рыночная цена может никогда не достигнуть уровней, указанных в лимитном приказе. Также, если цена будет двигаться в благоприятном направлении, нет гарантии, что приказ будет исполнен полностью, однако лимитные приказы дают гарантию, что в случае исполнения сделки, она будет исполнена по цене, указанной в приказе или по более лучшей цене. |
Стоп-приказы
|
| Схема работы стоп-приказов аналогична схеме работы лимитных приказов с единственным отличием, что стоп-приказы используются для торговли в направлении, противоположном направлению движения рыночной цены. Стоп-приказы также исполняются при достижении/пробитии рыночной ценой определенных уровней. Стоп-ордера на покупку размещаются выше рыночной цены, стоп-ордера на продажу размещаются ниже рыночной цены. |
Важно: Стоп-ордера исполняются, как только цена достигает или преодолевает ценовой уровень, указанный в приказе, однако, в отличии от лимитных ордеров, стоп-ордера не дают гарантии, что сделка произойдет именно по этой цене. Как только цена достигает или преодолевает ценовой уровень, указанный в приказе, стоп-приказ становится рыночным приказом и исполняется по лучшей цене, имеющейся на рынке. Таким образом, если существуют встречные заявки на рынке с ценой, совпадающей с ценой Вашего приказа, но объем заявки меньше объема Вашего приказа, то остальной неисполненный объем будет исполнен по другим ценам. Эта неопределенность, к сожалению, не может быть устранена, однако она не имеет большого значения, так как ограничение убытков по своей позиции является одной из составляющих успеха.
|
| * Чаще всего стоп-ордера используются для закрытия позиций с целью ограничения убытков в случае движения рынка в неблагоприятном направлении для инвестора. Например, если у Вас открыта короткая позиция, то целесообразно разместить стоп-приказ выше текущей рыночной цены, так как при росте цены Вы будете нести убытки, и при достижении рыночной ценой цены, указанной в приказе, Ваша позиция автоматически будет закрыта. |
| * Другим способом использования стоп-ордеров является ожидание рыночного разворота. Таким образом, Вы можете установить стоп-приказ на покупку на уровне выше текущей рыночной цены, и при достижении цены этой отметки будет открыта длинная позиция. |
Связанные Приказы
|
| Для завершения ознакомления с основными механизмами заключения сделок, необходимо рассмотреть и связанные приказы. |
| * Лимитный приказ на открытие позиции в случае, если рынок достигнет определенной цены |
| * Лимитный приказ на закрытие позиции для снятия прибыли в случае, если рынок движется в предполагаемом направлении |
| * Стоп-приказ на закрытие позиции, если рынок движется в неблагоприятном направлении |
| Связанные Приказы |
Ордера If Done
|
| Ордера на снятие прибыли и приказы стоп-лосс не должны быть размещены одновременно с приказом на вход в рынок, так как они могут быть испонены до основного приказа. Если это произойдет, то неизвестно, какую позицию Вы займете. Эти ордера должны размещаться тогда и только тогда, когда исполнен приказ на покупку. Это можно сделать автоматически, если выставить связанный приказ If Done: стоп-лосс и приказ на снятие прибыли привязываются к исполнению основного приказа на вход в рынок. |
Ордера OCO (One Cancels Other - Один Отменяет Другой)
|
| Более того, если ордера на снятие прибыли и стоп-лосс являются активными, когда один из них исполняется, другой все еще останется активным и может исполнится, что приведет снова к совершению нежелательной сделки. Для того, чтобы этого не случилось, используются ордера OCO (One Cancels Other - Один Отменяет Другой). При использовании такого ордера в случае исполнения одного приказа другой приказ автоматически будет снят. |
Пакет из 3-х Приказов
|
| Часто возникает необходимость разместить 3 приказа одновременно: приказ на вход в рынок, приказ на снятие прибыли и приказ стоп-лосс, два последних из которых являются ордерами OCO. Для осуществления этой задачи используются пакеты приказов. |